AI硬件缺一款爆品，首款AI玩具火了

智能硬件+AI/玩具行业分析

在AI与手机、电脑、眼镜、耳机等终端设备的创新领域，当前主流产品的爆款尚未出现。然而，这一现象导致了一些产品迅速走热。特斯拉的机器人玩具Optimus Gen2以1:10的比例打造，拥有超过40个独立部件和20个关节点，并且能活动，其售价仅为40美元，上线不到24小时即被抢购一空，在二手市场上转手价高达1300美元。字节跳动的AI陪伴玩偶“显眼包”，原本是礼品而非对外售卖的产品，但由于AI技术的应用，转手价格高达500元；另外，玩具挂件“BubblePal”于2024年7月正式上线，截至10月已销售数万台，销量持续增长。这些产品之所以受到追捧，主要原因是特斯拉的名气以及AI技术带来的使用体验提升。

字节跳动的“显眼包”提供语音互动，可进行中英双语对话，集合了火山引擎多项AI技术，如豆包大模型、扣子专业版、语音识别和语音合成等。尽管配置较为简单，不支持一次性多轮对话也不支持自动唤醒。

BubblePal是一个酷似灯泡的AI小挂件，它通过App进行控制，挂在玩具上可以与用户互动。与用户交流时，BubblePal能够生成不同角色属性的回答，根据用户的输入对话来回答。

特斯拉机器人玩具Optimus Gen2是人形机器人的迷你版，体积小巧，并且有着强大的视觉和语音功能，这使得其在抢购热潮中独树一帜，与特斯拉的名气密不可分。对于小众产品而言，AI技术提升了玩具的使用体验，成功刺激了消费需求。

AI陪伴被认为是AI到C赛道最具潜力的方向之一，旨在满足用户被理解、被倾听和被关注的需求，并通过AI技术及时发现并回应用户的负面情绪，提供高质量的情感支持。

腾讯研究院认为，“AI陪伴”产品结合物理实体可以走得更远，毛绒玩具、故事机、陪伴机器人等属于AI陪伴领域的C端硬件，主要面向低龄群体，核心思路是将大模型装进玩具里，为传统玩具注入灵魂。这些玩具已经杀入早教市场。

根据imarcgroup数据显示，在2023年全球玩具市场规模达到1830亿美元，并且还在不断增长。即便在“少子化”的日本，2023年财年玩具市场仍然能保持7.1%的高增长率。如今AI玩具正在朝改进语音交互、开发智能体互动、增加视觉功能等方向迭代，与普通玩具相比，家长的付费意愿更强，AI陪伴玩具市场有望快速增长。

根据Contrive Datum Insights的数据，预计到2030年全球AI玩具市场规模将达到351.1亿美元。大厂前高管扎堆进入AI儿童陪伴赛道，其中包括OpenAI投资的儿童游戏生成器公司Heeyo。

国内市场上，已有多家公司在布局AI陪伴玩具，并且具有一定的供应链优势。例如FoloToy推出了魔盒系列等产品，并与字节跳动合作，推出“显眼包”。另外，跃然创新、奇点灵智、亿家亿伴等公司也开发了针对儿童群体的AI智能硬件，如AI毛绒玩具“爱小伴”和AI机器人“三耳猫科技”。

在国内市场中，国内公司在生产制造方面具有优势。例如跃然创新联合创始人高峰表示，国内在硬件制造领域有着强大的供应链优势。

投资机会上，东吴证券建议关注AI情感陪伴结合硬件的新方向以及AI玩具，开源证券建议持续关注AI社交陪伴赛道的IP、内容、平台方及玩具商等。根据《科创板日报》不完全梳理，多家A股上市公司已布局AI玩具，如实丰文化在上周成功晋级三连板。

综上所述，智能硬件与AI/玩具行业的发展前景广阔，有望为投资者带来丰厚的投资回报。